【NVIDIA】将来今の株価から2倍になる理由

NVIDIAの株価が上がり続けている
今の株価でもマグにフィセント7の中で割安

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どうも皆さんこんにちは宮のこしです今日 はAIで1人がちのNBについて銘柄分析 と買かどかを話していきたいと思います アジェンダはこちらですnvdiaがなぜ 注目されているのかをまずnvdiaの 株価を見てあとはnvdia何の会社なの かってのを説明してnvdiaの業績競合 との比較NVIDIAの優位性と課題あと は今注目すべき市場状況とその動く要因 っっていうのを説明した後にそれらを鑑み て今のNVIDIAが買か否かっていうの を私に判断していきたいと思いますでは 早速行ってみましょうではなぜnvdia が今注目されているのかじゃあまず NVIDIAの株価ですね今え1月12日 に新高値更新して1株547durをつけ ましたこうね株価が上がってると余計 欲しくなるんですよねいやまだ めちゃくちゃ高いなと思いつつもどこで 買ってもプラスってことはすごいですねま 今後どうなるかちょっと分かんないんです けどもいや株価すごいってことでしたね はいでNVの時価総額nvdの時価総額は 1.35ドル日本円で約1897円米国 市場で1兆円規模になるのは8社目になり ますこの前の動画でも出しましたが半島体 関連のメーカーでは世界で時価総額1位と なっています米国では5位に位置してい ますでもちろん時価総額1位はマイクロ ソフトで2.8万円ま日本円で43万円 ですねこの前までAppleが1位だった んですけどもおそらくOpenAIとかの 影響でMicrosoftが今時価相加が 1位になってるんじゃないかなと思います で2位はAppleで4002兆円日本の 時価総額1位はトヨタで約47万円ですね いやこう見るとすごいですね日本の1番 高い時価総額のトヨタでさ47兆に対して 世界はねその10倍ですからどんだけ でかいんだよって感じですよね NVIDIAに関しては私は将来的に MicrosoftAppに並ぶ地価総額 になると考えていますま場合によっては GPUとかがねコンピューターの基礎に なっより需要が高まるのであれば抜く可能 性も大いにあり得るのではないかなと考え ていますなので最低でもあと2倍ぐらいに はなると思います今の株価に対してなぜ なら今NVIDIAがま200兆円ぐらい で1位のMicrosoftは4兆円って 考えると同じぐらいになるにはあと2倍 ぐらいにはなるかなと思いますまあねこの 理由もね深くこの後考察していこうと思い ますnbiaとはnvdia社は米 カリフォルニアを本拠とする反動体 メーカーですゲーム及びマルチメディア 市場に3Dグラフィックスをもたらすと いうビジョンの元1990年に設立され 1999年にPC向けのGPUグラックス プロセシングユニットを発明しました現在 では単なるハードウェアを提供する企業で はなく自らを基盤とするコンピューター サイエンスの企業として位置づけています つまり未来NVIDIAがコンピューター の基盤となるという壮大なビジョンを掲げ ているということですNVIDIA は向けの新しいGPUアーキテクチャで あるホッパー800億個のトランジスター を搭載するホッパーベースのGPUである H100専用AIインフラの第4世代で あるdgxH100システムアームベース のCPUスーパーチップであるグレース 世界初の400gbpsのエントエンド ネットワーKINGプラットフォームで あるスペクトラム4など多数の製品や技術 を発表しました今世界中で生産される GPUの約8割がNVIDIA車線で締め 同社のチップは人工知能AI コンピューティングの処理計算の目的でも 使われています例えばオーAI社の チャットGPTはAI用途に最適化された 数千のNVIDIA性GPUを使って作成 されたもの ですでは次に同社のチップについて話し たいと思います同社のチップを活用用者 サービスっていうのは我々も日常的に使っ ていまして例えばtiktokが サジェストするおすすめ動画とかワールド オンラインでの文法チェック Facebookに出てくるおすめの広告 っていうのはその一例ですそのためAIは 無視できない技術であって特にChat GPTは2023年のトレンドワードと なりましたよね昨年発表されたこの技術 っていうのは膨大な量の既存データを参照 することで地下や画像さらには コンピューターコードに至るまで新しい コンテンツを自動で生成してくれますこの 分野の採用とであるMicrosoftや Googleは生成系AIが仕事のやり方 を変えるものだと信じています両者は業界 における独占的字牌を目指して検索 エンジンや生産性向上ソフトウェアにこの 技術を追加しようと記載あってる状況です nbiaの業績ですけども教学の営業利益 が前年の売上高と同じっていう時があり ましたこれは2023年の5月から7月の 決算にて売上高は135ドル全年費で 101%マシということになりましたこれ は予想はかに超える結果であありましてで 最新に至っては売上高が前年同期費約3倍 の18100ドルで過去最高を更新しまし た準利益についても約14倍の92 4300万でこちらも過去最高となってい ますコロナのすごもり需要でゲーミング 分野とかクラウド分野そして仮想通貨愛光 化によるマイニングに人気が集まり近年 nvdiaの事業っていうのは急速に拡大 しました事実2023年1月までの会計 年度中データセンターチップ事業が同社の 利益の半分以上を占めていましたで NVIDIAは2022年の不調から急 回復しましてえ2022年にはゲーム向け チップの需要が鈍化しソフトバンクから 英国の反動体メーカーアームを買収する 試みが失敗しましてこれに加えてロシアの ウクライナ進行を発端にサプライチェーン 危機もあってnbdての大打撃を大打撃を 受けましたしかしnbdはここから回復し て同社はチッgpdに代表されるAI製品 向けのチップ需要が膨らむと見込み 2023年7月までの3ヶ月間で売上げ高 は110億ドルにえ到達と発表しこれがま ウォール外の予想を大幅に上回るものでし たで私は実際ここら辺で240ドルぐらい で買ったんですよただどんどん下がって しかもさらに下がると思って180ドルで 売ってしまったっていう過去があります 競合との比較なんですけども主な競合他者 としてはAMDや独自チプを製造する AmazonGooglemetaの名前 が上がります現在オテック企業が生成AI の開発運用でnbdのGPUに依存する 状況となっており各社独自のAチップの 開発を切り口にAI市場のコス課題を解決 する手法っていうのを探しています次に NVIDIAの競合上の優位性とか課題な んですけどもデータセンター用のGPU 市場はNVIDIAが95%を占めてい ますムやIntelもデータセンター向け GPU出しているんですけども採用数は 圧倒的に少ないですNBでの開発環境の 充実度合や両者のそれに比べて圧倒的で ソフトウェア面でもAMDやIntelを 全く追いつけていない状況ですただ不安 要素ってのは大きく2つあります1つは カスマ経営者であるファンCEOの後継者 問題もう1つは生成AIにより NVIDIAGPUの需要が高まるんです けどもその需要に答えれる供給が行れてい ないってことがありますNVIDIAは 反動体の製造を世界最大のファウンダリー いわゆるtsmcに委託して製造行ってい ます製造される反動体の数はNVIDIA とtsmcの間で結ばれた契約に縛られる ことになっており現在世界的に反動体が 足り足りないような状況でtsmcの製造 キャパシティは限界に近いと考えられます そのためNBの需要が増えたからtsmc 側がそれを対応して製造数を急に増やすて いうのはま難しいですでファンダリカでは 製造数を急激に増やすことができないため まそれを行うには年単位の時間が必要に なりますこうしたことを受けてファンは6 月にIntelからテストチップを 受け取ってその結果両行に見えると述べ 今後はtsmcだけではなくGPU事業で は競合でもあるIntelがま来年から 本格的に稼働させる住宅製造サービスを 活用する可能性ってのも示唆しています それによりtsmcがより良い条件を 引き出してまあるいは本当にtsmcで 製造して供給料を増やすてことがだとは 思うんですけどもおそらく両方を狙って いるものと考えられますそれによって将来 的な供給数を増やすことが可能になる可能 性もありますけども短期的には今のような 供給がタトな状況が続くとも考えられて おりその間には顧客がソフトウェア面では 不利でもAMDとかIntelなどのGP を選択する可能性もありますそうした若干 の不安要素はあるんですけどもnbdの 強みはソフトウェア環境の充実という点に ありそれを競合他者がひっくり返しって いうのは容易ではありません次に投資家が 注目する市場の同行とか要因なんですけど も今後10年で生成AIの市場規模は32 倍になると予測されていますで NVIDIAはデータセンターとかゲーム 機器など様々な市場に対応しており今後も そういうな市場は拡大すると予想されます ま直近市販期の成長率は年間80%です けどもこれが永遠に続くわけではないと 考えられますがまでも場合によってはね 予測できない時代もありますのでもっと 必要ってなって80%を超える場合もある かもしれませんねってことで結論nbia は開花短期的にはまニュースや投資家の 心情に左右さされるため予測はほぼ不可能 ですただNVIDIAの株価データによる と市場に対して1.4倍の値動きするため ま市場が10%上がればNVIDIA14 の上層を見せると考えられますで変わり すぎを示す指標RSIは77で若干変わり すぎな印象ではありますがま今後10年で 生成以外の試乗機は32倍と予想されて いるのでこれが実現するのなら現在の株価 でも割安だと考えられますさらに競合と 比べてGPUチップの設計能力だったり チップの量性能戦略や製造技術は圧倒的に nbdが上回っており他者は非常に追随 するのがね困難な状況となっていますで nvdを超えるためには10倍の努力が 必要と言われているためま短期的には下落 を覚悟であれば買ってもいいかなと判断し ますさらにま自社株買もねあるので一株 あたりの収益が増すばかりですなんで私は 買だとは思いますけどもえ投資判断はご 自身の責任でお願いします